加密货币依托区块链底层技术，整体拥有跨境支付高效、资产自主掌控、金融服务普惠、具备对冲通胀属性等多重优势，同时也伴随着价格波动剧烈、监管环境不明、资产无法追回、交易不可逆等显著短板，机遇与风险并存是其最核心的特征。
去中心化的运行机制是加密货币最突出的优点，整个网络没有单一机构进行管控，交易记录通过全网节点共同记账，账目无法随意篡改，资产所有权完全由持有者掌握，只依靠私钥进行认证，不需要向任何机构提交个人身份信息就可以持有和转移资产。在跨境资金流转层面，加密货币打破了国界与银行营业时间的限制，传统跨境汇款往往需要三到七个工作日，还要支付高额手续费，而加密转账只需要几分钟就能完成全球划转，手续费远低于传统跨境支付体系，对于频繁进行跨国资金往来的群体而言能够大幅降低时间与资金成本。不少总量恒定的加密资产，不会像法定货币那样因货币超发出现购买力下降的问题，能够作为资产配置的一部分对冲通胀风险，同时7×24小时不间断的交易市场，也让投资者拥有更加灵活的交易时间，不受证券市场开盘收盘规则约束。除此之外智能合约赋予加密货币可编程特性，可以衍生出借贷、质押、流动性挖矿等多元化金融场景，让没有银行服务覆盖的人群，仅凭网络就可以参与各类金融活动，实现金融普惠。
高波动性是加密货币无法回避的主要缺陷，其价格走势完全由市场共识、资金情绪以及政策消息主导，没有企业盈利、实体经济基本面作为支撑，短时间内涨跌幅度远远高于股票、基金等传统投资品类，在杠杆交易的加持下，投资者很容易出现账户资金大幅缩水的情况，部分小众币种还会出现流动性不足的问题，想要卖出资产时难以找到承接资金，只能折价抛售。全球范围内加密货币的监管规则并不统一，不同地区出台的政策差异较大，监管的不确定性会直接影响整个市场行情，并且加密资产没有银行存款保险之类的保障机制，一旦交易所出现经营问题、遭遇黑客攻击，用户存放的资产很可能面临损失，没有第三方机构能够出面兜底赔付。
资产存储的技术门槛与不可逆属性，也给普通使用者带来诸多隐患，加密资产全部存储在数字钱包当中，私钥是资产存取的唯一凭证，如果私钥丢失、遗忘或者遭到诈骗泄露，对应的资产将永久无法找回，不存在挂失、补办的途径。链上交易一旦被区块确认就无法撤销，若是填写错误钱包地址，转账的资产无法原路退回，智能合约代码漏洞还可能导致资产被恶意划转，这类资产损失几乎没有挽回的办法。早期工作量证明共识机制的币种挖矿过程会消耗大量电力，存在明显的环保争议，而多数加密币种落地应用场景依旧有限，除了投资与转账之外，能够融入日常生活消费的场景并不多，实用价值发展相对缓慢。
对于资深参与者来说，可以利用加密货币的跨境优势与多元化金融场景丰富自身资产配置，借助市场波动获取超额收益，但是对于缺乏专业知识的普通投资者，很容易陷入价格暴涨的诱惑当中，忽略背后潜藏的各类风险。想要参与加密资产相关活动，既要了解区块链基础操作知识，妥善保管自身私钥，也要理性看待价格波动，合理控制投入资金比例，远离高杠杆投机行为，区分主流币种与空气项目之间的差异，避开项目跑路、虚假宣传等常见骗局。整个加密行业还处在不断发展完善的阶段，技术迭代持续进行，监管框架也在逐步搭建，优缺点都会随着行业发展不断发生变化，投资者需要持续保持认知更新，客观看待这类新型数字资产。
